Bądź na bieżąco z "Mind Reader"

Henryk Ciesielski 18 / maja / 22

Kalkulacja transakcji na rynku walutowym - spot


Historia powstawania rynku walutowego
Visitors: 26 Rating:

Ten rynek forex jest najstarszym, najczęściej sprzedawanym i najbardziej płynnym rynkiem. Kiedy Martín de Azpilcueta i Domingo de Soo z Uniwersytetu w Salamance (XV w.) pracowali nad prawem kanonicznym i jarmarkami madryckimi, w obliczu konieczności wymiany dukatów florenckich na Iberyjski maravedi i prawdziwy d'arzhan. Niebezpieczeństwo transportu uzasadniało, zdaniem tych słynnych duchownych, fakt, że kupiec tworzy bogactwo z pieniędzy, co oczywiście do tej pory było surowo zabronione przez prawo kanoniczne.
Platon i Arystoteles mocno nalegali na naturalne chrematyczne i kupieckie chrematyczne, te ostatnie reprezentują nagromadzenie pieniądze dla siebie, a nie tylko na potrzeby życia. Akumulacja bogactwa zastąpi towary pieniędzmi, lichwa stworzy pieniądze z pieniędzy, a kupcy nie będą produkować niczego innego.
Wystarczy spojrzeć na bilans Apple, aby zrozumieć, że Apple nie obchodzi, czy jego iPhone’y dobrze się sprzedają. ponieważ kiedy firma z Cupertino osiąga 60 miliardów dolarów całkowitej sprzedaży, 15 miliardów dolarów przypada na usługi. Nie ma wzmianki o inwestycjach finansowych grupy, które z jackpotem w wysokości 267 miliardów dolarów na kontach zagranicznych powinny przynieść niewielki procent.

Ale w XV wieku Karol V miał kolosalne bogactwa z grabieży kontynentu południowoamerykańskiego (wiele dzięki Cortesowi, Pizarro, De Quesada itp.) i coś trzeba było zrobić z tymi pieniędzmi. Jego spowiednik, Domingo De Soto, przyznaje, że odsetki, które później nazwano stopą procentową, były godziwą rekompensatą kupca. Jeśli na początku były dwa zasadnicze warunki, a mianowicie, że wypłata odsetek musi nastąpić przed transakcją pożyczki, a pożyczkodawca musi w całości pożyczyć swój majątek i nie generować żadnych innych oprocentowanych pożyczek w trakcie całej transakcji, to sytuacja szybko zmieniony. , a zainteresowanie zostało następnie zaakceptowane przez Kościół katolicki. Pieniądz zaczął mieć wartość wykraczającą poza jego wewnętrzną naturę (złoto, srebro, muszle itp.).
W Etyce Nikomachejskiej Arystoteles ostrzegał, że jeśli pieniądze są używane do mierzenia wartości dóbr, to wtedy, gdy są one wymienianych, istnieje ryzyko, że wartość użytkowa pieniądza, która jest bliska zeru, zostanie szybko zastąpiona wartością wymienną, która jest nieograniczona. Pieniądze kupują wszystko. Obecnie handel na rynku walutowym osiąga 6,6 biliona USD dziennie (biliony).

Obecnie handel walutami na rynkach spot lub futures odbywa się w formie transakcji spot (spot), swap (w terminie zapadalności) i forward o wartości bilionów dolarów.
Na zmiennym rynku walutowym jesteśmy zainteresowani , kurs wymiany płynie swobodnie (pływanie netto) w zależności od podaży i popytu. Graczami są banki komercyjne, brokerzy, banki centralne i osoby, które chcą stracić pieniądze.
Główne waluty w kodzie ISO: dolar amerykański, euro, jen, funt szterling, frank szwajcarski, dolar kanadyjski, dolar australijski, korona szwedzka, korona norweska, dolar hongkoński, dolar nowozelandzki itp.

Duża liczba zmiennych wpływa na kursy walut, wiele wskaźników ekonomicznych, takich jak wzrost PKB, inflacja, deficyt bilansu płatniczego, bilans handlowy itp. Ponadto firmy obsługujące co najmniej jedną walutę obcą muszą obliczyć swoje akcje pozycja. Pozycja ta pozwala poznać ekspozycję firmy na walutę i powinna umożliwić jej pokrycie się w przypadku wahań. Długi i należności w walucie obcej są grupowane w celu określenia ogólnej pozycji walutowej:
– jeśli długi i należności równoważą się, mówi się, że pozycja jest < strong>zamknięta
– jeśli zobowiązania i należności nie są równe, pozycja jest uważana za otwartą. W takim przypadku firma jest narażona na wahania kursów walut.
Ważna uwaga: dzień waluty to dzień roboczy D+2

Kilka terminów słownikowych, których należy przestrzegać:
- punkt: to ostatni przyrost pary walutowej (liczba po prawej stronie). Na przykład, jeśli cena EUR/USD wzrośnie z 1,1212 do 1,1213, para zajęła jeden pips
cyfrę: każda para walutowa jest na poziomie inna cyfra odpowiada znacznemu przyrostowi. Jeśli cena EUR/USD zmieni się z 1,15 na 1,16, tj. z krokiem 0,01, mówimy, że euro przyjęło wzór
- być długi: oznacza to, że mamy walutę obcą
krótką pozycję: oznacza to, że jej nie mamy, więc będziemy musieli ją pożyczyć
spread: jest to różnica między BID i ASK zakresu, ofertą sprzedawcy i ofertą kupującego
- Numery transakcji: są wyrażone w języku belgijskim (lub szwajcarskim). Siedemdziesiąt staje się siedemdziesiąt i dziewięćdziesiąt staje się dziewięćdziesiąt
– kilka motta napisanych zgodnie z mottem wiodącym i mottem wiodącym: EUR/USD oznacza, że ​​EUR jest wyrażany w dolarach amerykańskich , tj. 1 EUR = X USD
to rynek OTC, co oznacza, że ​​sprzedawcy znają kupujących, transakcje nie odbywają się na anonimowej giełdzie

Zrzut ekranu WSZYSTKIE WYCENA EUR/USD z dnia 9 października 2020 r. Aby przeczytać Bid/Ask: sprzedajemy po najniższej cenie, kupujemy po najwyższej cenie

Oczywiście nie powinieneś się mylić co do kierunku kwotowań, jeśli chcesz przeprowadzić transakcję, ponieważ jeśli EUR = x USD, to USD = x EUR.

Istnieje siedem „głównych par walutowych”: EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, NZD/USD, USD/CHF, USD/CAD, USD/JPY.

W każdym kraju kwotowanie może być nieokreślone lub nieokreślone:
nieokreślone: jest to liczba w walucie krajowej jednostki odpowiadające jednostce waluty obcej. Na przykład w strefie euro powiemy: 1 USD = 0,85 EUR
- do pewnej: wtedy jednostka waluty krajowej odpowiada określonej liczbie jednostek waluty obcej. Na przykład dotyczy to EUR/GBP

Zawsze określaj wiodącą walutę podczas dokonywania transakcji. Jeśli cytat mówi 1 XXX = 2 YYY, oznacza to, że 1 AAA jest wart 2 YYY, więc waluta AAA jest na czele.
Na przykład EUR/GBP=0,8250/0,8252. Pierwsza cena to cena sprzedaży pierwszej wymienionej waluty, w tym przypadku euro. Druga cena to cena zakupu pierwszej waluty. Mówiąc bezpośrednio, EUR/GBP=0,8250/0,8252 oznacza, że ​​jedno euro (EUR) jest sprzedane za 0,8250 funtów brytyjskich (GBP), a jedno euro kupione> za 0,8252 funta .

Cena sprzedaży jest zawsze niższa niż cena zakupu.

Jeśli cierpi nas jakiś zakres, zawsze kupujemy drogo i zawsze sprzedajemy tanio. Asortyment oznacza, że ​​istnieje sprzedawca gotowy do natychmiastowej sprzedaży po tej cenie i kupujący gotowy do natychmiastowej sprzedaży po tej cenie. Jeśli wprowadzimy zakres, dokonujemy transakcji po cenach określonych w zakresie.

Przykład: 0,8250/0,8252 EUR/GBP
Powinieneś zawsze umieszczać siebie w walucie, która wiodąca jest do waluty drugiej, tj. która jednostka waluty jest wyrażona w innej jednostce waluty.
Tutaj 1 euro = 0,8250 funta szterlinga lub 1 euro = 0,8252 funta szterlinga.
Jeśli więc klient sprzedaje funta szterlinga, oznacza to, że kupuje euro. Jeśli kupuje funty szterlingi, oznacza to, że sprzedaje euro.
Jeśli klient chce kupić walutę wiodącą, euro, zapłaci maksymalna cena! Zasada: klient jest zawsze akceptowany! Zatem euro byłoby warte: 0,8252 GBP
Jeśli klient chce sprzedać wiodącą walutę, otrzyma najniższą cenę . silny>: 0,8250 GBP

Królowanie walut jest możliwe, gdy pary nie są głównymi. Na przykład chcesz wymienić koronę norweską na koronę szwedzką, ale nie znasz pary NOK/SEK. Z drugiej strony pary EUR/NOK i EUR/SEK są zawsze wskazane. Dlatego możesz wypłacić parę NOK/SEK.

Seria ilustracji:

Dla francuskiego inwestora forex następujące kwotowania są określone lub nieokreślone:

Dla tradera walutowego z USA:

Dla londyńskiego tradera FX:

W odniesieniu do kwotowań przekazywania, jeśli klient zażąda kwotowań dla następujących walut, jakie ceny im podamy? Klient chce:

Klient chce otrzymać ofertę wymiany korony norweskiej na koronę szwedzką. Notowania są następujące: 8,2388 EUR/NOK – 8,2392 oraz 8,9688 EUR/SEK – 8,9692. Jaką wycenę możemy zaoferować?
Będziemy musieli sprzedać NOK, żeby kupić EUR: więc jeśli EUR/NOK wynosi 8,2388-8,2392, to kupujemy EUR po 8,2392
Wtedy będziemy musieli sprzedać EUR, aby kupić SEK, więc jeśli EUR/SEK wynosi 8,9688 – 8,9692, to sprzedajemy EUR po najniższej cenie: 8,9688
Lub: NOK = 8,9688/8,2395 = 1,0885 SEK (cena zakupu w koronach szwedzkich w EUR / cena sprzedaży w koronach norweskich w USD )

Klient prosi o wycenę zakupu korony norweskiej (NOK) za jena (JPY), wiedząc, że kwotowania wynoszą: 8,2388 – 8,2392 EUR/NOK. 125,80–125,82 EUR/JPY. Jaką cenę damy?
Będziemy musieli sprzedać JPY, aby kupić EUR, więc kup wysoko: 125,82 i sprzedaj EUR, aby kupić NOK, więc sprzedaj nisko po 8,2388
Albo 1 NOK = 125,82/8,2388 = 15,2716 jen

Wymiana jednej waluty na inną:
Wymiana 103 000 GBP na dolary amerykańskie, wiedząc, że funt/dolar amerykański = 1,6626-1,6628 —> funt szterling jest wart więcej niż dolar amerykański, więc kwota jest ustalona jako wyższa
- jeśli 1 GBP zostanie sprzedany za 1,6626 USD, to 103 000 * 1,6626 = 171 247,8 USD

Wymień 1 000 000 USD na EUR, wiedząc, że EUR/USD=1,1423-1,1425 --> EUR jest warte więcej niż USD, więc kwota musi być mniejsza
- Jeśli kupujesz 1 EUR za 1,1425 USD, to 1 000 000 * 1,1425 = 875.273,52 euro

Wymiana 125 000 euro na franki szwajcarskie, wiedząc, że euro/CHF = 1,5698-1,5703 --> euro jest warte więcej niż frank szwajcarski, więc kwota na pewno będzie wyższa
- jeśli 1 euro sprzeda się za 1,5698 , to 125 000 * 1,5698 = 196 225 franków szwajcarskich

Wymiana 500 000 AU na dolary amerykańskie, wiedząc, że AU$/USD = 0,6154 - 0,6158 —> AU$ jest warte mniej niż USD, więc kwota będzie z konieczności mniejsza
- jeśli 1 dolar australijski zostanie sprzedany za 0,6154 , a następnie 500 000 * 0,6154 = 307 700 USD

Wymiana 250 000 euro na dolary amerykańskie, wiedząc, że EUR/USD=1.1423-1.1425 --> euro jest warte więcej niż dolar amerykański, więc kwota na pewno będzie wyższa
- Jeśli 1 euro zostanie sprzedane za 1,1423, potem 250 000 * 1,1423 = 285 575 USD

Wiedza, jak obliczyć wynik wymiany walutowej
Klient ma 100 000 euro w gotówce.
Sprzedaje 100 000 euro za dolary. Kurs EUR/USD: 1,1400-1,1403.
Kupuje akcje po 100 dolarów za akcję.
Miesiąc później akcje notowane są na poziomie 50 USD, a kurs EUR/USD 1,02-1,03.
Jaki jest zysk lub strata związana ze zmianą kursu wymiany?

W t0 sprzedaje euro: 100 000 * 1,1400 = 114 000 USD
Kupuje 1140 akcji po 100 USD
W t+30 akcja straciła 50% swojej wartości: 1 akcja = 50 USD
1140 akcji po 50 USD = 57 000 USD
W t+30 EUR/USD kwotuje 1,02-1,03
Jeśli kupi EUR za 1,03, 57 000/1,03 = 55 339,80 USD
Dolar amerykański jest wyższy drogie, więc euro spadło: kupujący nadal zarabia na wymianie: (Vf/Vi-1)*100 = (1,03/1,14-1) *100 = 9,64%
Ten wzrost kursu wymiany wynosi ze względu na deprecjację euro

Wiedz, jak obliczyć marżę
Klient dzwoni do Ciebie, aby kupić walutę obcą, wiedząc, że bank stosuje 0,15% marży do zleceń wymiany walut: oznacza to, że kupuje jeszcze więcej t (+0,15%), a on sprzedaje jeszcze niższe (-0,15%)
Za jaką cenę mu dasz, jeśli:
– Klient chce kupić euro za dolary EUR/USD: 1,2541-1,2542
1,2542*(1+0,15%) = 1,2560 dolary US
Klient chce sprzedać dolary australijskie za jeny. AUD/JPY: 1,1177-1.1178
1.1177*(1-0.15%) = 1.1160 AUD
– Klient chce sprzedać koronę islandzką za funta brytyjskiego. GBP/ISK: 127,581–127,582
127,582*(1+0,15%) = 127,773 ISK

Tags:

Comments 0